Formación

Valoración de empresas: conceptos claves.

1. Fundamentos Generales
• Qué es y que representa los estados financieros en una valoración
• Proyecciones financieras: como proyectar las principales magnitudes, eliminación de gastos no recurrentes y extraordinarios.
• Fundamentos Financieros: Valor del dinero en el tiempo (VAN, TIR y Pay-back)

3. La valoración de empresas
• Métodos más utilizados
• DCF: Desarrollo de la metodología del descuento de flujos de caja.
• Interpretar conceptos claves: wacc, ke, Kd y Coste de capital

3. La valoración de empresas de reciente creación Start-up
• Factores claves para conseguir que las Start-up sea atractiva
• El papel del Inversor y los errores más frecuentes evitar
• Los efectos de la dilución y Exit.
• Ventajas e inconvenientes de los principales métodos
• Elaboración de una metodología de Scoring

4. La importancia de los intangibles en la Valoración de empresas
• Casos de éxito.
• Qué valoran los inversores

Caso de éxito :

Las empesas BME Growth y sus asesores nos cuentan su proceso de crecimiento. 

Porqué son necesarias las Relaciones con Inversores.

- Concepto, misión y objetivos de las Relaciones con Inversores.
- Cómo definir y ejecutar un Programa de Relaciones con Inversores.
- El Equity Story.
- Herramientas y medios de comunicación y audiencias objetivo.
- Gestión de expectativas y gap de valor.
- Una propuesta de hoja de ruta para implantar y desarrollar la función de Relaciones con Inversores.

La verdadera interpretación de los estados financieros

1. La verdadera interpretación de los estados financieros

- Dos y dos No Son cuatro en finanzas
- Darle vida al Balance de Situación
- Darle vida a la cuenta de Pérdidas y Ganancias

2. Principales Drivers financieros

- NOF
- Cash Flow
- Flujo de caja libre
- Flujo de caja de empresa

3. Las ratios más utilizadas en el:

- Análisis e interpretación del Balance de Situación
- Análisis e interpretación de la cuenta de Pérdidas y Ganancias

4. Qué ratios utiliza un Inversor y cómo interpretarlo.

5. Qué ratios utiliza la banca y cómo interpretarlo.

Resumen del programa. Para ver el programa detallado ver el folleto del curso.

Las clases son:

Conjunto de normas y procesos
Gobierno corporativo.

• INTRODUCCIÓN
• EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
• LOS REGLAMENTOS DE LA JUNTA Y EL CONSEJO
• EL REGLAMENTO INTERNO DE CONDUCTA
• EL INFORME DE GESTIÓN.

11 de junio de 2021 - 10:30 ONLINE 

Durante esta sesión Axon Partners Group ayudará a entender a los posibles inversores de Private Equity y/o Venture Capital que BME Growth es una alternativa útil para ellos, exponiendo casos de éxito en los que ha participado.

A través de su fondo Axon Innovation Growth IV invierte en compañías con base innovadora y tecnológica con potencial crecimiento, aprovechando la experiencia en la salida a Bolsa como alternativa de exit de la inversión, o de capitalización sucesiva.Desde Axon consideran que esta opción es una excelente alternativa de capitalización sucesiva, crecimiento y creación de valor.  

Esta estrategia ya se ha probado con éxito en HOLALUZ , cuya Cofundadora y CEO nos hablará de su experiencia profesional en todo este proceso.

Intervendrán :

Alfonso de León. Managing Partner de Axon Partners Group, 25 años de experiencia en banca de inversión, private equity, venture capital y energy finance.

Carlota Pi Co-fundadora y CEO de HOLALUZ, 15 años de experiencia profesional en el sector eléctrico.

Jesús González. Director Gerente de BME Growth.

La duración de la sesión, se estima en 60 minutos.

Acceso a empresas EpM .

Próximas fechas y contenidos:

22 de junio - Estrategia "Putwrite" con opciones.

14 de julio - Mercado de Divisas y xRolling® FX.

Propiedad Intelectual, diseños industriales, marcas y patentes

Fecha 14/05/21 a las 10:30 horas. 

- Introducción a los derechos de IP.
- Cómo definir una estrategia en Patentes.
- Identificación de invenciones patentables. Problemas asociados.
- Cómo priorizar invenciones a proteger. Principales ventajas.
- Due Diligence en IP. Assignments y otros problemas comunes.
- Internacionalización de Patentes y Marcas. Principales problemas.
- Herramientas de ayuda a empresas. Búsquedas sobre competidores y Estado de la técnica.
- Alertas / Vigilancias tecnológicas
- Estrategia de registro de Marcas
- Búsqueda de Marcas (Clearance)
- Marcas tradicionales y nuevas modalidades.
- La visión de una empresa del IBEX 35.

Acceso exclusivo para empresas EpM .

Exigencias de información y transparencia.

Sesión Formación ABRIL 2021 - viernes 30 de abril a las 10:30 . ONLINE

Cómo tratar adecuadamente la información privilegiada:

- Con el mercado. 

- Con el regulador. 

- Con los inversores.

- Abuso de mercado.

- Relación con inversores.

Impartirá la sesión Álvaro Castro - Consejero y Director de Supervisión de BME Growth. 

Acceso exclusivo para empresas EpM .

Cómo cumplir los requisitos de Sostenibilidad que exige la Regulación y los Inversores Institucionales

- Qué son los llamados criterios ESG. ¿Cuáles son y por qué son tan importantes?

- El factor ambiental (E), ó cómo afectan las actividades de las empresas en el medio ambiente.

- El factor social (S), Repercusión que tienen en la comunidad las actividades desempeñadas por la compañía.

- Y el factor de gobierno (G), Inversión Sostenible en la toma de decisiones , impacto que tienen los propios accionistas y el equipo de administración.

- Porqué La Inversión ESG no es lo mismo que la inversión Ética.

Impartirá la sesión, FERNANDO IBÁÑEZ, Director General de ÉTICA . Economista con más de 25 años de experiencia en Asesoramiento Patrimonial y Gestión de Activos con criterios sostenibles e ISR (Inversión Socialmente Responsable).

Acceso exclusivo para empresas EpM .

Desarrollo de un Plan de Negocio

Sesión Formación marzo 2021 - el viernes 12 de marzo a las 10:30 

ONLINE

1.Desarrollo de un Plan de Negocio que aporte valor a la empresa.

• Razones que lo justifican; rendimientos superiores al 20%.

• Plan de negocio Vs Plan financiero.

• Modelos de aportación de valor más utilizados.

• Efectos de la digitalización en tu Plan de Negocio.

2. Elementos necesarios para elaborar tu Plan de Negocio.

• Definición.

• Implantación.

• Gestión.

3. Las claves para medir adecuadamente el Plan de Negocio.

• Errores más comunes.

• Buenas prácticas.

4. Alineamiento efectivo de recursos.

• Retos para poder mover la organización.

5. Saber Interpretar e implantar el plan de negocio para que sea efectivo.

6. Recomendaciones prácticas que te ayuden a conseguir un mayor crecimiento.

Jorge Aracil - Experto en Gestión Empresarial y en Dirección de Personal Director General Take Advantage

Acceso exclusivo para empresas EpM .

La práctica del análisis fundamental de una compañía

 Sesión Formación Febrero 2021 - el viernes 19 a las 10:30 ONLINE

- Ventajas e inconvenientes de las empresas cubiertas o analizadas por un tercero.

- Porqué es tan importante el análisis y un seguimiento regular de los valores de las compañías.

- ¿ La falta de análisis provoca iliquidez y baja el interés del inversor ?

- Es cierto que las empresas sin cobertura su valoración en el mercado esta por debajo de su múltiplo de referencia.

- ¿ Quien asume el coste de análisis y ejecución ?

Alfredo Echevarría Otegui
Director de Análisis
Lighthouse - IEAF Servicios de Análisis

Sesión Formación Enero 2021 - el viernes 29 de enero a las 10:30 ONLINE

-        Qué es BME Growth y qué ventajas ofrece a las empresas

-        Cómo son sus empresas y qué evolución han experimentado

-        Requisitos de incorporación

-        La transformación en sociedad anónima

-        Las anotaciones en cuenta

-        El Consejo de Administración y la Comisión de Auditoría.

Ponentes:

Álvaro Castro - Director de Mercado de la Bolsa de Valencia. Consejero y 

Director de Supervisión BME Growth

Carlos Ochoa – Protector del Inversor de la Bolsa de Valencia, Socio de Broseta Abogados y Asesor Jurídico de la misma

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Porqué son necesarias las Relaciones con Inversores

- Concepto, misión y objetivos de las Relaciones con Inversores.

- Cómo definir y ejecutar un Programa de Relaciones con Inversores.

- El Equity Story.

- Herramientas y medios de comunicación y audiencias objetivo.

- Gestión de expectativas y gap de valor.

- Una propuesta de hoja de ruta para implantar y desarrollar la función de Relaciones con Inversores.

Ponente: Francisco Blanco Bermúdez. 
Socio fundador de Sigma Rocket (www.sigmarocket.com)
Director académico del Curso Avanzado en Relaciones con Inversores, Instituto BME

Francisco Blanco Bermúdez

Socio fundador de Sigma Rocket (www.sigmarocket.com)

Director académico del Curso Avanzado en Relaciones con Inversores, Instituto BME

Caso de éxito empresa CUATROOCHENTA 

18 de noviembre de 2020 a las 10:00 horas. ONLINE.

Tenemos en honor de compartir jornada con sus principales protagonistas, Alfredo Raúl Cebrián, nos contará en primera persona la experiencia de ser una empresa cotizada, Elías Rodríguez-Viña, nos contará como ha sido la gestión del proceso y los timings con BME Growth, Carlos Ochoa Arribas, nos ayudará a conocer todo el Ejercicio de due diligence legal, fiscal y laboral, y actuando como moderador Álvaro Castro.

Moderador: Álvaro Castro, Director de supervisión de BME Growth

Empresa cotizada: CUATROOCHENTA - Alfredo Raúl Cebrián, CEO y socio Cofundador

Asesor registrado y Entidad colocadora: RENTA 4 - Elías Rodríguez-Viña, Director General

Asesor legal: Broseta Abogados - Carlos Ochoa Arribas, Socio de Derecho Mercantil

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Principales ratios para el análisis del negocio 

23 Octubre  2020 – 10:30 – 11:30 horas 

1. ¿Cuáles son los ratios económico financieros más utilizados a la hora de analizar las compañías? 

- Dos y dos no son cuatro en finanzas 
- Qué pasa si cambian las variables de mi negocio, ¿ cómo me afecta directamente ?

2. ¿Cómo podemos descomponer los ratios para poder obtener un mayor análisis? 

- Análisis e interpretación del Balance de Situación
- Análisis e interpretación de la cuenta de Pérdidas y Ganancias 

3. Principales Drivers financieros y como afectan al valor  

- NOF 
- Cash Flow  
- Flujo de caja libre 
- Flujo de caja de empresa 

4. Qué ratios utiliza un Inversor y cómo interpretarlos. 

5. Conclusiones a través de un modelo dinámico de análisis.

Ponente: 

Jorge Aracil - Experto en Valoración de compañías y de reorganización con más de 20 años de experiencia valorando empresas, CEO de Take Advantage.

Sesión Online. Tras el registro, recibirás una confirmación para acceder a la plataforma.

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El Consejo de Administración.

Viernes 18/09/2020 – 10:30 - 12:00 horas

• INTRODUCCIÓN

• EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN: CUESTIONES CLAVE DE SU ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO.

• CATEGORÍAS DE CONSEJEROS

• LA COMISIÓN DE AUDITORÍA

• EL REGLAMENTO DEL CONSEJO

• EL REGLAMENTO INTERNO DE CONDUCTA

Online.

Tras el registro, recibirás una confirmación para acceder a la plataforma.

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El Asesor Registrado en BME GRowth. Funciones y Recomendaciones.

Charla / Coloquio OnLine con Impulsa Capital y Norgestión.

10 de Julio de 2020 – 10:30 - 12:00 horas

Lo responsables de Impulsa Capital y Norgestión nos contarán de primera mano sus experiencias con empresas MAB tan importantes como Másmovil, Atrys Health, Holaluz o Kompuestos, siendo una magnífica oportunidad para comentar las cuestiones que les queráis plantear.

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